У Трубадура и Принцессы в путешествиях по миру подрастает сын Трубадур-младший, а Король, отец Принцессы, пребывает в глубокой печали из-за того, что ему без семьи очень одиноко. Помимо этого, он сильно обеднел. Атаманша же вместе с разбойниками превратилась в банкиршу, владеющую банком «Бяки-Буки». Она живёт вольготным образом, и, несмотря на это, ей всё равно хочется большего — «править, но не машиной ржавою, а целою державою». Гениальный Сыщик тайком фотографирует расстроенного Короля и показывает эти фотографии Атаманше, на которую теперь работает. Она является во дворец и предлагает Королю жениться на ней, обещая обеспечить его огромными деньгами. Тем не менее, Король, несмотря на своё тяжёлое положение, ещё не растерял гордость и наотрез отказывается. Тогда Атаманша возвращается в банк, где решает похитить Трубадура-младшего, чтобы прибегнуть к шантажу. Для этого она вызывает Сыщика, и он отправляется на поиски мальчика. Его статус в определённой степени перебежчика объясняется его песней: «Кто больше платит, тому и служу».
