Коли Король Гарольд захворів, Шреку запропонували стати спадкоємцем королівства. Але він не готовий кинути своє улублене болото. Шрек просить про допомогу своїх друзів: Осла і Кота в Чоботях, щоб не дати стати королем злобному Арті. А придворні пані вирішують влаштувати державний переворот, щоб на троні опинився Принц Чарівний.

Після медового місяця людожер Шрек та його наречена отримують запрошення від батьків Фіони, короля Гарольда та королеви Ліліан. Однак царські особи просто в шоці, що їх дочка не тільки обрала в чоловіки людожера, але й сама перетворилась на монстра. Та їм на допомогу приходить добра хресна-фея, яка взялася повернути Фіоні людську подобу й причарувати її до принца Красеня, якого їй обрали батьки. Ну а на Шрека натравлюють леґендарного вбивцю людожерів, Кота у чоботях...

Жив-був у казковому королівстві зелений велетень-орк на ім'я Шрек — жив гордою самотою в лісі, на болоті, яке вважав своїм. Але одного разу злий карлик лорд Фаркуад, володар казкового королівства, безжально зігнав усіх казкових мешканців на те болото, поклавши край безтурботному життю велетня. Фаркуад пообіцяв повернути Шреку болото, якщо той здобуде йому прекрасну принцесу Фіону, що скніє під охороною непоборного дракона у неприступній вежі...