Молоді люди, що живуть на вулиці В'язів в невеликому містечку Спрінґвуд, раптово починають бачити один і той самий кошмар, в якому людина в брудному червоно-зеленому смугастому светрі зі спотвореним обличчям з гострими лезами на пальцях намагається вбити їх. Закохані Ненсі Томпсон і Ґлен Ланц стають свідками жорстокого вбивства їх подруги Тіни, причому підозра падає на їх приятеля - Рода, її хлопця, який знаходився в одній кімнаті з нею у момент вбивства. Він ховається з місця злочину, але незабаром його ловлять. Однак юнак стверджує, що не винен, і що в кімнаті був хтось ще...

Через п'ять років в будинок, де підлітків переслідували кошмари з кривавим вбивцею, в'їжджає нова сім'я, нічого не підозрюючи про погану славу цього котеджу. Фредді Крюгер знов виникає в снах юного Джесі Велма і намагається заволодіти не лише його мозком, а й тілом. Подружка Джесі, Ліза, сподівається допомогти йому позбавитися від нав'язливого видіння.

Події відбуваються через шість років після першої появи Фредда Крюґера. Він став набагато сильнішим, підживлюючи душами дітей з вулиці В'язів. Тепер він звернув увагу на сімох діточок, укладених в психіатричній лікарні. Становище ускладнюється повальними «самогубствами», яке, зрозуміло, є витівками Фредді. Вирішити ситуацію і пояснити що відбувається може лише Ненсі Томпсон, яка повернулася в рідне місто в якості лікаря-практиканта ...

Фредді зіштовхується з новим потужним супротивником. Фредді тепер наводить жах на друзів-підлітків, що залишилися живими, розпочавши із Еліс. Але спершу, слабка та вразлива дівчина набралася сил від загиблих друзів і продемонструвала чудеса винахідливості й мужності у битві із Фредді, показавши себе як гідного та потужного супротивника...

Непереможній дітовбивця, який в п'ятій частині навіть оголошує себе Супер-Фредді, примудряється відродитися в дитину, що знаходиться в утробі матері. Єдиний шанс врятувати дитину — знайти непоховане тіло черниці Аманди Крюгер, породившої на світ таке чудовисько як Фредді, щоб його знищити. Фантастична і феєрична картина з неймовірними перетвореннями за допомогою складного гриму з візуальними та комп'ютерними ефектами...

Тут з’ясовуються причини появи жахливого духу Фредді Крюгера, який з самого початку несе помсту жителям свого рідного містечка. З дитинства покинутий всіма, Фредді виріс дуже злим. Його переслідує манія вбивства, і він вбиває дітей, заманюючи їх в стару котельню. Коли суд з формальних причин виносить маніякові виправдувальний вирок, розлючені батьки жертв лінчують його.

На зйомках чергової серії фільму «Жах на вулиці В’язів» відбувається нещасний випадок: нова, технічно досконала рукавичка Фредді вбиває працівників зі спецефектами і ранить Чейза Портера — чоловіка Хезер Ленгенкемп, виконавиці ролі Ненсі. Син Хезер зникає незрозумілим чином. Але ось Хезер прокидається через землетрус і розуміє, що це був всього лише сон. Однак її чоловік порізав пальці саме так, як це сталося в її сні.