Дія фільму відбувається одночасно в XIX столітті і в наш час на Мангеттені. Злодюжка Пітер Лейк закохується у помираючу Беверлі Пенн, дівчину, що живе в будинку, який він щойно обікрав. Любов його може виявитися не тільки чистою і щирою, але ще й останньою, бо по п'ятах за ним ходять поплічники боса місцевої мафії, який має намір прикінчити Пітера. Одного разу ґанґстерам майже вдається відправити хлопчину на той світ, але його рятує чарівний білий кінь. Через деякий час, втікаючи від чергової бригади бандитів, кінь і його хлопчик врізаються в стіну з хмар і зникають на багато років. Повертаються вони тоді, коли в Нью-Йорку вирує пожежа, і Пітер виявляє в собі якості справжнього Месії: він бачить і чує те, що недоступно іншим; він пам'ятає усіх померлих і творить чудеса, гідні самого Спасителя.