Кінороман з життя контрабандистів з прологом і епілогом. У південному містечку промишляє зграя "валютників", очолювана Шефом і його помічником Графом. Скромний радянський службовець і зразковий сім'янин Семен Семенович Горбунков відправляється в закордонний круїз на теплоході, на якому також пливе Граф, який повинен забрати діаманти в одному зі східних міст і провезти їх в загіпсованій руці. Але в силу непорозуміння замість шахрая на умовленому місці попадає нічого не підозрюючий Семен Семенович і дорогоцінний гіпс накладають йому. Ось тут-то все і починається.