Нью — Йорк, 1978 рік. Агент ФБР Джо Пістоне отримує нове завдання: проникнути в одне із злочинних угрупувань Брукліна з метою отримання повноцінної інформації про діяльність гангстерських банд. Він повинен забути своє справжнє ім'я, порвати зі всіма друзями і рідними, оскільки тепер він — Донні Браско. Його кращим другом стає старіючий мафіозі, що потребує молодого напарника. Він вірить в Донні і доручає йому найвідповідальніші справи. Відчуваючи свою безкарність, Донні розуміє: як не затягнуло його нове життя, що дає практично необмежену свободу, повернутися назад ще не пізно. Потрібно лише зробити вирішальний крок і зрадити того, хто став для нього найкращим другом.