Kim Moo es un noble erudito de la dinastía Joseon que por obra del destino conoce a Sae Wa, una sirena cautiva cuyo destino es morir a manos de sus secuestradores. Kim Moo se vale de estrategias para rescatarla y devolverla al mar; sin saber que entre ellos dos existe un pasado que él no recuerda. Mucho tiempo después, luego de un suceso inesperado Sim Chung llega a tierra firme nuevamente. Heo Joon Jae (Lee Min Ho) es un estafador de sangre fría quien se encuentra huyendo de las consecuencias de sus actos, se encuentra con Sim Chung y comienzan sucesos que lo llevan a enamorarse de ella.